FTX cryptocurrency-beurzen hebben een aanzienlijke tegenslag te verwerken gekregen in het kielzog van beleggers die hun crypto-activa liquideren. FTX staat op de rand van faillissement.
Hoe is het allemaal gebeurd? En wat is FTX? Wat kan de mogelijke werktheorie zijn voor de crash van ’s werelds meest vertrouwde crypto-activa?
FTX leren kennen:
FTX werd in 2019 opgericht door Sam Brankman Fried. Binnen drie jaar na zijn oprichting werd het de op één na snelst groeiende cryptocurrency exchange ter wereld. Het kwam al snel oog in oog te staan met ’s werelds eerste grootste cryptocurrency exchange, Binance. Beide zijn dus elkaars concurrenten.
De hoofdkantoren van FTX bevinden zich in Chicago en Miami.
Maar, FTX werd de meest vertrouwde onder zijn beleggers. De cryptocurrency exchange is wanneer beleggers crypto-activa kopen en vervolgens verkopen. Zij doen deze cryptohandel via cryptocurrency met behulp van “Bitcoin”.
Wat onlangs gebeurde was een geldstoring die de crypto-activa van miljoenen mensen over de hele wereld in gevaar bracht.
Hoe is het begonnen?
Het begint allemaal met een onthulling van een op crypto gebaseerde nieuwsdienst, “CoinDesk.” CoinDesk had een kop betreffende FTX, die hield,
“ Verdelingen in Sam Bankman Fried’s crypto hazes op zijn handelsbalans van Alameda.
Op 30 juni stond er 14,6 miljard dollar aan activa op de Alamedas-rekening, zo bleek uit een privé-document van CoinDesk. Bij nader onderzoek bleken de meeste activa FTT-tokens te zijn die waren uitgegeven door FTX, een ander bedrijf van Bankman-Fried”.
Alameda en FTT tokens zijn beide bedrijven van dezelfde persoon en zusterbedrijven van FTX. FTX beweerde 14 miljard dollar te hebben. Van die 14 miljard dollar werd 8 miljard in hun eigen FTT-token gedrukt.
Ondertussen heeft ook ’s werelds grootste handel in cryptocurrency, Binance, besloten hun crypto-activa ter waarde van $500 miljoen te liquideren. In een tweet verduidelijkte het betreffende account,
“Als onderdeel van Binance’s vertrek uit FTX onpartijdigheid, ontving Binance het jaar daarvoor ca. 2,1 miljard dollar, vergelijkbaar met BUSD en FTT. Deze stap is genomen in het licht van recente onthullingen die aan het licht zijn gekomen, en wij hebben besloten alle resterende FTT in onze boeken te liquideren.“
Deze krantenkoppen verspreidden zich als vuur in de jungle. Mensen raakten in paniek en haastten zich om hun crypto-activa terug te trekken. FTX had weinig reserves om de investeringen in één keer terug te betalen aangezien de waarde van FTT daalde. Deskundigen zeggen echter dat FTX geen middelen heeft opgeëist. Vandaar dat de plotselinge golf van terugtrekkingen uit FTX een grote crash op de markt veroorzaakte.
Daardoor werd FTX in de crisis geduwd. FTX CEO Sam Bankman Fried zei naar verluidt dat de regelmatige opnames negen tot tien miljoen dollar zouden bedragen. Het bedrag steeg echter tot 6 miljard dollar in slechts drie dagen.
FTX kampt nu met een tekort van 8 miljard dollar dat moet worden hersteld om FTX van de ondergang te redden.
De tweet van ’s werelds meest uitgebreide handel in crypto-activa en een rivaal van FTX veroorzaakte nog meer vernieling. De waarde van de FTT-token devalueerde verder, en beleggers trokken al hun activa terug.
FTX bedrijf verongelukt! In een haast om hun verlies te herstellen en hun klanten terug te betalen, hadden ze extra reserves nodig die ze niet hadden en die ze niet konden betalen. Dus vroegen ze de hulp van hun concurrent, Binance, om hen te helpen. Het nieuws brak uit. On-chain meldde: “FTX stopt tijdelijk met terugtrekken.”
Binance ging akkoord om FTX van het faillissement te redden. Binance tweette,
“Vanmiddag vroeg FTX om onze hulp. Er is een aanzienlijke liquiditeitscrisis. Om gebruikers te beschermen hebben we een niet-bindende LOI getekend, met de intentie om FTX.com over te nemen en de liquiditeitskrapte volledig op te vangen. We zullen in de komende dagen een volledige D.D. uitvoeren.”
Binance kwam te hulp en besloot een LOI (Letter of Intent) te tekenen om FTX onofficieel te kopen en hen uit deze ernstige problemen te halen.
Het volgende, aldus Binance CEO CZ, was het terugtrekken uit de deal. Vanaf Twitter zei hij: “de problemen liggen buiten onze controle of mogelijkheid om te helpen.”
Wat kan de mogelijke theorie erachter zijn?
Analisten zeggen dat FTX de fondsen van de klant heeft ondergebracht bij haar zusterbedrijf, Alameda Research. Dit is hoe het in dit geval werkt:
Ze moeten een denkbeeldige token hebben gecreëerd, FTT.
Ze drukten de FTT-token, gaven hem een synthetische prijs en nut, en kochten een groot deel van de voorraad. Het heet Inflate value.
Ze hebben het uiteindelijk overgedragen aan Alameda onderzoek. De balans van het onderzoeksbedrijf wordt hoog, wat de hoge reserves van het bedrijf weerspiegelt. Het verzekert en verhoogt het vertrouwen van de investeerders om meer te investeren.
Vervolgens lenen ze er andere activa tegen zoals Bitcoins, Ethereum en andere stablecoins.
En stuur ze terug naar FTX voor een hoger beeld van hun bedrijf.
Inpakken:
Als FTX zijn reputatie wil behouden, moet het opnieuw het vertrouwen van de klanten winnen en hen ervan overtuigen dat zijn investeringen veilig zijn. Het bedrijf moet meteen aan de eisen van zijn investeerders voldoen en geld zoeken om hen terug te betalen.
