Een Initial Coin Offering, ook wel ICO genoemd, is een nieuw fondsenwervingsmechanisme of een innovatieve vorm van financiën. Via deze innovatieve manier van fondsenwerving geeft een bedrijf of organisatie een nieuwe cryptocurrency of token uit aan investeerders met behulp van blockchaintechnologie.
De cryptobeleggers krijgen unieke cryptocurrency “tokens” in ruil voor bestaande cryptocurrencies zoals Bitcoin of Ethereum. Het is belangrijk op te merken dat dit unieke token werkt als een munteenheid. Het verkrijgen van dit speciale betaalmiddel geeft investeerders toegang tot bepaalde kenmerken van een project.
Het is van vitaal belang op te merken dat het uiteindelijke doel van ICO’s het aantrekken van kapitaal is. Zij vervullen echter ook verschillende andere rollen in cryptocurrencies. Dit artikel geeft inzicht in Initial Coin Offerings (ICO’s) en hun rol in cryptocurrencies.
Wat is een Initial Coin Offering, ICO?
Zoals de naam al aangeeft, is het een innovatieve vorm van munten of valuta die bedrijven aan investeerders verkopen om kapitaal voor een nieuw project aan te trekken.
Om precies te zijn verstrekken de bedrijven unieke tokens aan de investeerders in ruil voor hun investeringen. De ICO’s werken via blockchaintechnologie, wat betekent dat beleggers investeren met behulp van spannende cryptocurrencies, zoals Bitcoin of Ethereum.
Bovendien zijn ICO’s een populaire fondsenwervingsmethode geworden omdat ze bedrijven in staat stellen snel en efficiënt kapitaal op te halen. Bovendien stellen zij investeerders in staat om aan de basis te staan van veelbelovende nieuwe projecten. ICO’s zijn met name identiek aan beursintroducties.
ICO’s zijn echter ook riskant, omdat ze niet gereguleerd zijn zoals IPO’s, en er meer informatie nodig is over het bedrijf dat de tokens uitgeeft. Als gevolg daarvan zijn ICO’s het onderwerp geweest van veel controverse en hebben ze in veel landen aandacht gekregen van de regelgeving.
Daarom is het essentieel dat beleggers de risico’s en potentiële opbrengsten van een ICO zorgvuldig evalueren voordat zij erin investeren.
Cryptocurrency ICO’s versus beursgang van aandelen
ICO’s lijken op IPO’s (Initial Public Offerings), maar er zijn verschillende verschillen. Precies gezegd zijn de tokens die tijdens een ICO worden uitgegeven identiek aan de particuliere bedrijven die hun aandelen verkopen aan investeerders in een Initial Public Offering, ook wel IPO-transactie of beurs.
Dit betekent dat de ICO vergelijkbaar is met een beursgang, maar er zijn enkele verschillen. Enkele daarvan worden hieronder genoemd.
- Een van de belangrijkste verschillen is dat de IPO de aandeelhouder een eigendomsbelang in de onderneming geeft. ICO-tokens verlenen echter geen eigendomsbelangen. In plaats daarvan geven deze unieke tokens investeerders het recht om het product of de dienst van de onderneming te gebruiken.
- Een ander belangrijk verschil ligt in hun procedurevoorschriften. Zo moet de onderneming die haar aandelen op de beurs verkoopt, een juridisch document opstellen dat een“prospectus” wordt genoemd en waarin publiekelijk wordt verklaard dat de onderneming aandelen verkoopt via de beurs. Bovendien moet het prospectus essentiële informatie over de onderneming bevatten en andere waardevolle informatie die nuttig kan zijn voor beleggers. Ook moet het prospectus voldoen aan specifieke normen inzake transparantie.
Hoe werkt een ICO?
Zoals eerder vermeld maakt ICO gebruik van blockchaintechnologie om te functioneren, wat bedoeld is om fondsen te werven voor een aankomend project of dienst. Wanneer een bedrijf van plan is zijn kapitaal op te halen via ICO’s, begint het met de uitgifte van unieke tokens op de blockchain. Investeerders kopen deze tokens met behulp van de reeds bestaande cryptocurrencies.
Hier volgt een algemeen overzicht van hoe een ICO gewoonlijk werkt,
- Een bedrijf of organisatie kondigt zijn voornemen aan om een ICO uit te voeren en brengt een witboek uit met de details van de ICO, waaronder het doel van het token, de hoeveelheid kapitaal die wordt opgehaald en het percentage tokens dat aan beleggers zal worden verkocht.
- Het bedrijf stelt een datum vast voor de ICO en begint de verkoop van zijn tokens aan potentiële investeerders op de markt te brengen.
- Op de datum van de ICO kunnen geïnteresseerde beleggers de tokens van het bedrijf kopen met bestaande cryptocurrencies zoals Bitcoin of Ethereum.
- De onderneming gebruikt het uit de ICO opgehaalde kapitaal om de ontwikkeling van haar product of dienst te financieren.
- Zodra het product of de dienst is ontwikkeld en gelanceerd, kan de waarde van de tijdens de ICO uitgegeven tokens stijgen als er vraag is naar het product of de dienst.
- Beleggers die de tokens bezitten, kunnen ze gebruiken om toegang te krijgen tot het product of de dienst van de onderneming, of ze kunnen de tokens met winst verkopen op cryptocurrency-beurzen.
Het is belangrijk op te merken dat het proces van een ICO aanzienlijk kan verschillen per aanbieding. Ook dient het token dat investeerders kopen op meerdere manieren voor de investeerders, zoals het verlenen van toegang tot een bepaalde dienst of product van de onderneming, enz. Bovendien bestaan deze tokens in twee vormen, bijvoorbeeld utility tokens of security tokens.
Utility Tokens
Een utility token is een soort cryptocurrency of digitaal activum dat bedoeld is om te worden gebruikt om toegang te krijgen tot een bepaald product of een bepaalde dienst.
Utility tokens geven investeerders het recht om het product of de dienst van het bedrijf te gebruiken, daarom worden ze ook wel“user tokens” of “app coins” genoemd.
Via utility tokens willen bedrijven hun kapitaal ophalen om hun komende blockchainprojecten te financieren in ruil voor het geven van toekomstige toegang tot de dienst aan de koper van deze tokens.
Veiligheidstokens
In tegenstelling tot utility tokens is een security token een soort cryptocurrency of digitaal activum dat een eigendomsbelang in een bedrijf of organisatie vertegenwoordigt. Merk op dat de veiligheidstokens kunnen worden uitgegeven tijdens een Initial Coin Offering (ICO) en onderworpen kunnen zijn aan federale effectenwetten.
Bovendien zijn security tokens vergelijkbaar met traditionele effecten zoals aandelen of obligaties, aangezien zij eigendom in een onderneming vertegenwoordigen en de houders recht kunnen geven op een aandeel in de winst van de onderneming of een vordering op haar activa. In tegenstelling tot traditionele effecten worden security tokens echter uitgegeven en verhandeld met behulp van blockchaintechnologie.
Het laatste woord
Kortom, Initial Coin Offerings, oftewel ICO’s, zijn een populaire manier geworden voor bedrijven, met name die in de blockchain- en cryptocurrency-industrie, om kapitaal op te halen.
Of de bedrijven die hun kapitaal willen ophalen en van plan zijn een nieuwe munt, app of andere dienst te creëren met behulp van deze innovatieve vorm van fondsenwerving. Dit artikel heeft al inzicht gegeven in de ICO’s en hun rol in cryptocurrencies.
